The build-or-buy dilemma is as old as insurance technology. And developing an in-house system for reinsurance may seem appealing. But its substantial challenges can outweigh the benefits. Here are the key reasons why licensing an established tool is often the wiser option:

1. Time and Resource Investment
   Building a secure, reliable, and scalable system requires a significant time commitment from the product and software development teams. Every nuance of the system must be carefully designed and configured to meet user expectations, which can lead to prolonged development timelines.
2. High Development and Maintenance Costs
   In-house development is not just about the upfront costs. It also includes ongoing maintenance expenses. As the business grows, the system's requirements will evolve, needing frequent updates and interventions from developers. This can strain budgets and resources.
3. Integration Challenges
   Integrating an in-house system with existing systems is often a challenging task due to compatibility issues, unexpected technical hurdles, and resource bottlenecks. These challenges can lead to significant delays and operational inefficiencies.
4. Scalability and Reliability
   Scaling an in-house system to meet growing business needs requires extensible infrastructure and constant monitoring. The system's flexibility to adapt to changes and increasing resource requirements has to be determined in advance, which ties back to the first two key challenges of time and cost.

5. Proven Solutions Are Readily Available
   Licensable reinsurance management systems are built with domain knowledge, years of refinement, and user feedback. They’re designed to address complex reinsurance calculations, offering seamless integrations, scalability, and regular updates to keep pace with industry changes.

Ultimately, the decision comes down to budget, time, and the willingness to navigate uncertainties when building your own reinsurance management tool. Licensing a system, however, gives businesses access to a proven, cost-effective system while freeing up internal resources to concentrate on strategic goals and core priorities.

The world's leading reinsurance management system, SAP S/4HANA Insurance for Reinsurance Management, is scalable, comprehensive, and designed to integrate with other systems and SAP modules. It adapts to ongoing industry changes, trends, and regulatory requirements with regular updates, ensuring businesses stay current and compliant. Trusted by customers on every continent, SAP S/4HANA Insurance for Reinsurance Management has been chosen by four  out of the five largest global reinsurers.

Since 1987, msg has been developing reinsurance systems, leveraging our extensive expertise. With a global team of more than 300 consultants, we provide comprehensive support for product development, system implementation, and ongoing client needs before and after go-live. This commitment has earned the trust of more than 65 international clients who rely on our expertise to ensure their success.

msg global has all the necessary resources for project implementation and management, from rapid design to final delivery. With a global presence from Asia Pacific to the Americas, we guarantee efficient and timely execution of projects worldwide. If you are interested to learn more, please contact us via link.

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French version:

Système de gestion de réassurance : développer en interne ou adopter une solution éprouvée ?

Le dilemme entre développer en interne ou adopter une solution existante est aussi ancien que la technologie dans le secteur de l’assurance. Développer un système interne de gestion de réassurance peut sembler séduisant, mais les défis majeurs peuvent rapidement dépasser les bénéfices. Voici pourquoi opter pour un outil éprouvé est souvent la meilleure décision :

1. Investissement en temps et en ressources
   Concevoir un système fiable, sécurisé et évolutif demande beaucoup de temps et mobilise des ressources importantes. Chaque détail doit être soigneusement pensé et configuré pour répondre aux attentes des utilisateurs, ce qui peut prolonger considérablement les délais de réalisation.
2. Des coûts de développement et de maintenance élevés
   Le coût d’un développement interne ne se limite pas à sa mise en place initiale. Il implique également des dépenses continues liées à la maintenance du système. À mesure que l’entreprise évolue, les besoins changent, ce qui exige des mises à jour fréquentes et des ajustements pour répondre aux nouvelles attentes. Ces interventions régulières mobilisent des ressources importantes et peuvent rapidement peser sur les budgets. En outre, assurer la fiabilité, la sécurité et l’évolutivité du système nécessite un effort constant, qui s’ajoute aux coûts déjà élevés de développement initial.
3. Défis d’intégration
   Intégrer un système développé en interne aux systèmes existants est souvent complexe, en raison de problèmes de compatibilité, d’obstacles techniques imprévus et de goulots d’étranglement en termes de ressources. Ces défis peuvent entraîner des retards importants et des inefficacités opérationnelles.
4. Évolutivité et fiabilité
   Faire évoluer un système interne pour répondre aux besoins croissants de l’entreprise nécessite une infrastructure extensible et une surveillance constante. La flexibilité du système à s’adapter aux changements et aux demandes croissantes en ressources doit être anticipée, ce qui renvoie aux premiers défis liés au temps et au coût.
5. Des solutions éprouvées sont disponibles
   Les systèmes de gestion de réassurance disponibles sur le marché sont développés grâce à des années d’expérience et d’améliorations continues. Ils intègrent des fonctionnalités avancées, des mises à jour régulières et des intégrations fluides avec d’autres systèmes, garantissant ainsi une solution efficace et prête à l’emploi.

En définitive, la décision repose sur une analyse stratégique : investir du temps, des ressources et de l’énergie pour concevoir une solution en interne, avec toutes les incertitudes que cela implique, ou choisir une solution éprouvée, rentable et opérationnelle dès le départ. Cette dernière option permet à vos équipes de libérer leurs ressources et de se concentrer pleinement sur des objectifs stratégiques et des priorités clés.

Le système de gestion de réassurance le plus performant et éprouvée au monde, SAP S/4HANA Insurance for Reinsurance Management, est évolutif, complet et conçu pour s’intégrer parfaitement avec d’autres systèmes et . il s’adapte aux évolutions du secteur et garantit la conformité constante grâce à des mises à jour régulières. Adopté par quatre des cinq plus grands réassureurs mondiaux, il incarne une solution de référence en matière de fiabilité.

Depuis 1987, msg conçoit et développe des systèmes de réassurance en s’appuyant sur une expertise approfondie et reconnue. Forte d’une équipe internationale de plus de 300 consultants, notre entreprise propose un accompagnement complet, allant du développement de produits à la mise en œuvre des systèmes, tout en assurant un suivi personnalisé des besoins clients avant et après la mise en production. Cette approche nous a permis de gagner la confiance de plus de 65 clients internationaux, qui s’appuient sur notre savoir-faire pour garantir leur réussite.

msg dispose de toutes les ressources nécessaires pour mener à bien la conception et la gestion de projets, de la phase initiale de design à la livraison finale. Grâce à une présence mondiale, couvrant nous assurons une exécution rapide, efficace et respectueuse des délais à l’échelle internationale. Pour en savoir plus, n’hésitez pas à nous contacter via le lien ci-dessous